Les unités de compte (UC) sont des supports d'investissement que l'on retrouve dans les contrats d'assurance-vie. Elles permettent aux épargnants de diversifier leurs placements et de profiter de perspectives de rendement potentiellement plus élevées que sur des supports garantis, comme le fonds euros.
L’UC : une part de valeur mobilière ou immobilière
Une UC est une part de valeur mobilière ou immobilière. Elle peut représenter une action, une obligation, un fonds d'investissement, un produit structuré, etc.
Ce sont des supports d'investissement non garantis en capital. Cela signifie que leur valeur peut évoluer à la hausse comme à la baisse, en fonction des performances du marché sur lequel elles sont investies.
Ces classes d’actifs ont été introduites il y a maintenant plus d’une dizaine d’années dans les supports des assurances-vie afin de pallier les faibles rendements des fonds en euros. Ces placements ne proposent donc plus de contrats monosupports (c’est-à-dire en fonds en euros), car privilégient la diversification avec les UC afin de dynamiser efficacement la capitalisation de l'épargne pendant toute la durée de détention du contrat.
Quels sont les différents types d'unités de compte ?
On distingue trois grands types d'unités de compte en assurance-vie :
- les actions : les unités de compte actions représentent des parts de sociétés cotées en bourse. Elles présentent un risque élevé, mais elles peuvent également offrir des perspectives de rendement intéressantes.
- les obligations : les unités de compte obligations représentent des parts de dette émise par des entreprises ou des États. Elles présentent un risque modéré, mais elles offrent généralement un rendement plus faible que les actions.
- les produits structurés : ce sont des produits financiers complexes qui combinent généralement des éléments de dette, d'actions et de produits dérivés. Ils présentent un risque variable, en fonction de leur structure.
Comment choisir ses unités de compte ?
Le choix des unités de compte est une décision importante, qui doit être prise en fonction de votre profil d'investisseur et de vos objectifs de placement.
Si vous êtes un investisseur prudent, vous privilégierez les unités de compte obligations ou les produits structurés à faible risque. Si vous êtes un investisseur plus audacieux, vous pourrez investir une partie de votre épargne dans des unités de compte actions.
Il est également important de diversifier vos placements en investissant dans des unités de compte de différentes natures. Cela vous permettra de limiter les risques et d'augmenter vos chances de réussite.
Les avantages des unités de compte
Les UC sont une ouverture à plusieurs avantages :
- Une diversification des placements : les UC permettent de diversifier vos placements en investissant dans différents secteurs de l'économie ou dans différentes zones géographiques.
- Des perspectives de rendement plus élevées : les UC offrent des perspectives de rendement potentiellement plus élevées que les supports garantis, comme le fonds euros.
- Une flexibilité accrue : les UC se distinguent par une plus grande flexibilité, comparées aux supports garantis, car vous pouvez les racheter à tout moment, sans frais.
Les inconvénients des unités de compte
Ci-après quelques inconvénients :
- Un risque de perte en capital : ces supports ne sont pas garantis en capital, comme mentionné plus haut : vous pouvez perdre tout ou partie de votre investissement et vous retrouver avec une épargne inférieure à votre mise en cas de mauvaise conjoncture
- Une volatilité des rendements : les rendements des unités de compte peuvent être volatils, ce qui signifie qu'ils peuvent varier de façon importante d'une année sur l'autre.
En conclusion, les unités de compte sont des supports d'investissement intéressants pour les épargnants qui souhaitent diversifier leurs placements et profiter de perspectives de rendement plus élevées. Cependant, il est important de bien comprendre les risques associés à ces placements avant de vous lancer.
